买 ILP 前的 15 项核对清单

这份清单列出购买投资连结保险（ILP）前应当在签字前得到书面答案的 15 个问题，每一项都注明答案通常在哪份文件里、出现什么情况应当停下来。它综合了 LIA《投资连结保险指南》（2026-03）、MAS Notice 307 规定的必备文件与 MoneySense 的说明，不判断某张保单好不好，只帮助读者确认“自己知道买的是什么”。

怎么用这份清单：五份文件与三种答案

ILP 的关键信息分散在五份文件里（Notice 307；LIA 指南）。

逐项核对时，每个问题的答案只有三种状态：已在文件中找到并理解；顾问口头说明但文件中找不到；没有答案。第二、三种状态都应要求补充书面说明后再签字。

第一组：目的与适合性（第 1–3 项）

1. 我买这张保单的目的是什么，是否真的需要保险成分？

先写下目标：纯保障、纯投资，还是两者兼有。只要保障，定期寿险可能更直接；只要投资，直接买单位信托少一层保单费用。答案位置：FNA 中的需求与推荐依据。红旗：FNA 中写的目标与你的真实目标不一致。

2. 这笔钱能放多久，与子基金的建议持有期是否匹配？

LIA 指南的最低建议持有期：股票类与地区专注类 10 年以上，平衡类与债券类 4 年以上（2026-03）。定期保费 ILP 还要考虑能否持续缴费。答案位置：PHS 的风险类别、产品摘要的缴费期。红旗：几年内就要用的钱被放进股票类子基金。

3. 是否做过财务需求分析与客户知识评估（CKA），结果是什么？

2012-01-01 起推荐 ILP 前须做 CKA；未通过者仍可购买，但顾问必须提供建议（MAS，2011-07-28）。指定客户须由可信赖个人陪同（可书面放弃），成交前须接受回访（Notice FAA-N16，2025-12-29 修订）。答案位置：FNA 与 CKA 记录副本。红旗：被建议跳过 FNA，或被代填 CKA。

第二组：结构与保障（第 4–6 项）

4. 这是哪一类 ILP，签发日期在 2021-10-08 之前还是之后？

需要确认：趸交还是定期保费，前端还是后端收费，投资型还是保障型。签发日期决定费用口径：2021-10-08 起签发的保单，前端扣减须统一称为“保费费用”（Notice 307 第 27A、27B 段），并按 LIA 行业标准采用单一定价。答案位置：产品摘要首页与费用表。两类产品的差别见 101 ILP 与保障型 ILP。

5. 身故利益怎么计算，部分提取后会怎样变化？

投资型 ILP 常见做法之一是“已缴保费的 101% 与账户价值取高”（市场俗称 101 ILP），保障型另设保额；公开产品示例中，部分提取会按 101% 扣减身故利益基数（以产品摘要为准）。答案位置：产品摘要的“身故利益”段与保单合同。红旗：身故利益被描述为“保本”或“保证回本”。

6. 保险成本如何随年龄变化，保险公司能否调高？

保险成本通常随年龄上升，以卖出单位支付（MoneySense，2026-09-28）；理赔持续上升时，保险公司可在合同上限内调高，适用于整类保单（LIA 指南）。答案位置：产品摘要的保险费用表、保单合同的费用调整条款。

第三组：费用（第 7–9 项）

7. 保费费用或退保费用持续几年，每年多少？

前端或后端费用集中在头几年（LIA 示例见 ILP 的费用）。你的保单数字以产品摘要为准，要逐年抄下来。答案位置：产品摘要费用表；利益演示的“扣减影响”栏（如有）。

8. 子基金的费用比率与周转率是多少？

费用比率是基金层费用，不含保险成本、交易成本与表现费（Notice 307 附录 A）。公开参照是 CPFIS 对纳入子基金设定的费用比率上限（CPF Board，2022-03），见 用 CPF 或 SRS 买 ILP。答案位置：PHS 与产品摘要的基金费用段。

9. 有没有红利单位，附带什么条件？

部分定期保费 ILP 以额外单位形式提供欢迎红利、忠诚红利或保费奖金，通常附带缴费期、保费档位与不提取等条件，可能被追回。红利单位不是投资回报。答案位置：产品摘要的红利条款。红旗：红利被当作收益率来比较。

第四组：子基金与情景（第 10–13 项）

10. 子基金由谁管理、投资什么、属于哪个风险类别？

LIA 指南建议询问子基金的类型、业绩记录、主要风险与费用，以及基金经理是谁。答案位置：每只子基金的 PHS。历史表现不代表未来结果。

11. 能否转换子基金、每年免费几次、有没有自动再平衡？

多数保险公司每年提供有限次数的免费转换，之后收费；部分产品提供自动再平衡。答案位置：产品摘要的转换条款。再平衡做法见 基金定投与再平衡。

12. 利益演示的 0% 一栏显示什么，没有演示的原因是什么？

自 2014-02-01 起，趸交与循环趸交 ILP 一般不出具利益演示，保障型例外（身故与重疾利益合计高于趸交保费的 150%）；演示须列 0% 一栏，并载明保单价值可能降至零而终止（LIA）。另外两栏是演示用的封顶值，不是保底，也不是预期回报。要看的数字：0% 一栏中，账户价值在第几年低于已缴保费、是否出现失效年份。

13. 停缴或使用保费假期会怎样？

保费假期期间保单不终止，但会继续卖出单位支付保险成本与其他费用，启用本身也可能收费（LIA 指南）。答案位置：产品摘要与保单合同的保费假期条款。红旗：保费假期被说成“免费暂停”。

第五组：售后与保护（第 14–15 项）

14. 冷静期内退保能拿回多少，保险公司出事时什么受保护？

冷静期为收到保单文件起 14 天（MoneySense，2026-05-11），ILP 退款多按“已缴保费”与“投资价值”之低者再扣费用（LIA 指南）；PPF 不保与子基金净值直接挂钩的 ILP 利益（SDIC）。监管细节见 ILP 的监管框架。

15. 顾问是谁、代表哪家机构，出了纠纷找谁？

在 MAS 官网的代表名录（Register of Representatives）与金融机构名录中核对顾问姓名与所属机构；确认推荐的是哪家保险公司的产品。纠纷应先书面向保险公司投诉，未解决的可在机构最终答复后 6 个月内向 FIDReC 申诉，申诉免费。

红旗清单：出现以下情况应先停下

1. 任何“保本”“保证回本”“不会亏”的口头说法，而条款中找不到对应的保证。
2. 把利益演示中的较高或较低演示回报率说成预期回报，或回避 0% 一栏。
3. 建议用几年内要用的钱、或应急资金购买定期保费 ILP。
4. 建议退保或替换现有保单，但没有书面说明替换的费用与损失（Notice FAA-N16 第 44 段要求书面披露转换费用）。
5. 被要求当场签字、不给时间阅读产品摘要与 PHS。
6. 顾问无法说明 FNA 中的推荐依据，或 CKA 由他人代答。

可打印版：15 项一览表

完成这份清单后，可以对照 投保流程 走后续步骤。需要结合个人情况解读，可通过本站联系方式登记需求。